Acrópolis sale al mercado de valores con dos emisiones por US$4 millones y tasas de hasta 7.85 % anual

En ambos casos, los intereses serán pagados de forma semestral, mientras que el período de colocación se extenderá desde este jueves 6 hasta el 26 de agosto de 2026

Santo Domingo, RD

La reconocida plaza capitalina, Acrópolis Business Mall, inició este jueves su incursión en el mercado de valores dominicano con la colocación de sus dos primeras emisiones por un monto conjunto de US$4 millones, ofreciendo tasas de interés fijas de hasta 7.85 % anual.

De acuerdo a la intermediadora CCI Puesto de Bolsa, las emisiones del Fideicomiso de Oferta Pública de Valores Inmobiliarios de Renta Fija Acrópolis 02-FU son autorizadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SIMV) y respaldadas por 84 locales comerciales, que forman parte de la infraestructura de Acrópolis.

La primera emisión asciende a US$2 millones, con una tasa fija anual de 7.30 % y vencimiento el 6 de agosto de 2034, equivalente a un plazo de ocho años.

En tanto que, la segunda emisión también es por US$2 millones, pero ofrece una rentabilidad fija de 7.85 % anual, con vencimiento el 6 de agosto de 2038, es decir, un plazo de doce años.

En ambos casos, los intereses serán pagados de forma semestral, mientras que el período de colocación se extenderá desde este jueves 6 hasta el 26 de agosto de 2026.

Los valores están denominados en dólares estadounidenses y tienen un valor nominal de US$1,000, por lo que el monto mínimo de inversión es de un título adquirido a su precio de colocación primaria.

Primera resolución 

Por otro lado, la Superintendencia del Mercado de Valores señala en su primera resolución sobre la iniciativa que, el prospecto establece un fideicomiso correspondiente  a una oferta pública respaldada por bienes inmuebles, cuyos «activos están conformados por 84 locales comerciales» del complejo Acrópolis.

Es decir, que estos inmuebles constituyen el patrimonio fideicomitido que respalda la emisión de los valores.

El programa identifica como fideicomitente, fideicomisario, beneficiario y administrador de los activos a Brownsville Business Corporation, mientras que la gestión fiduciaria estará a cargo de Rebecca Wachsmann Fleischmann.

Asimismo, la política de endeudamiento autoriza al fideicomiso a contratar financiamientos de corto y mediano plazo de hasta cinco años, siempre que las obligaciones no excedan el 45 % del valor de mercado de los activos inmobiliarios.

En cuanto a la administración de la liquidez, los recursos en efectivo podrán invertirse temporalmente en instrumentos de renta fija emitidos por el Ministerio de Hacienda, el Banco Central, certificados de depósitos de entidades financieras y fondos de inversión abiertos inscritos en el mercado de valores, siempre que cuenten con calificación de grado de inversión y elevados niveles de liquidez.

Desde el punto de vista financiero, la diferencia entre ambas emisiones responde al mayor plazo de la segunda colocación.

Mientras la emisión con vencimiento en 2034 paga un cupón anual de 7.30 %, la de 2038 remunera a los inversionistas con una tasa de 7.85 %, equivalente a un incremento de 55 puntos básicos por mantener la inversión durante cuatro años adicionales.

Con esta operación, Acrópolis se incorpora al mercado de valores dominicano mediante un instrumento de renta fija en dólares respaldado por activos inmobiliarios, ampliando las alternativas de inversión disponibles para el público y diversificando las fuentes de financiamiento del sector inmobiliario.